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解決済みの質問

国際投資顧問 エマージングソブリン グローバルソブリン

エマージングソブリンやグローバルソブリンの基準価格は何によって決まるのでしょうか?
国債そのものの価格なのか、国債の利率なのか、よくわかりません。債権はよく株価と逆の動きをするといわれてますが、過去の基準価格を見ると、株式型ファンドと債権型ファンドの値動きは一致しているように見えすのですが...
株安と円高はだいたい連動しているので、為替の影響をもろにかぶってしまうゆえに結局株式型ファンドと同様の動きをしてしまうということなのでしょうか?

投稿日時 - 2008-09-10 10:31:10

QNo.4317752

困ってます

質問者が選んだベストアンサー

基準価額はその財産の時価評価です。国債を持っているのであれば、その国債の市場価格です。(利率は関係ない、というかそれを含めて国債の価格に含まれています。)

で、基準価額の変動要因はレポートに詳しく書かれていますが、読まれましたでしょうか?まず基本は報告書を見ることです。たいていはここに回答が書いてありますし、そのためにわざわざ発行するように定められています。
参考URLは第59期の運用レポートです。(2008年7月7日~2008年8月5日)

基本的に債券要因が+88円で、為替要因が+123円、信託報酬等で-12円というように短期的には為替要因が大きいですよ。



>過去の基準価格を見ると、株式型ファンドと債権型ファンドの
>値動きは一致しているように見えすのですが...

そんなことはないでしょう。同じ債券型同士だったり、株式型同士を比較して勘違いしているのではないでしょうか?
同じ運用会社の同じ様なマーケット対象で株式型、債券型を比較してみましたが、同じ様に動いているものはほとんどありませんでした。以下はその例です。

(1)同じ国際投信投資顧問のエマージング諸国の債券ファンドと株式ファンドの比較。(1年)
http://quote.yahoo.co.jp/q?d=c&c=1131107C&k=c3&t=1y&s=11311038&l=on&a=&p=&z=m&q=l

(2)年金積立の外国株ファンドと外国債券ファンドの比較。(2年と5年)
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=0231E01A&d=c&k=c3&c=0231C01A&p=m130,m260,s&t=2y&l=on&z=m&q=l
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=0231E01A&d=c&k=c3&c=0231C01A&p=m130,m260,s&t=5y&l=on&z=m&q=l

参考URL:http://www.kokusai-am.co.jp/fund/pdf/monthly2/143104.pdf

投稿日時 - 2008-09-10 20:41:01

お礼

丁寧な御回答ありがとうございます。予習不足のまま質問してしまい申し訳ありません。今後は気をつけます。また機会がありましたら是非ともいろいろ教えてください。

投稿日時 - 2008-09-16 19:36:25

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回答(4)

ANo.4

投資は自分の判断で自己責任で行なって下さい。

前の回答とあわせて、親切な回答へのお礼や補足要求を一切無視し、ある特定の商品名をことさら強調し、広告宣伝しているように思われます。サイトの規約から言って、好ましくないと思います。

投稿日時 - 2008-09-11 10:15:24

ANo.2

前の質問を締め切ってから新しい質問するのがマナーじゃないかと思います。なんか前の質問で教育的補足している人だから、、、。

結局、投資は自己責任だから、自分で買いたければ買ったらいいだけの話です。

投稿日時 - 2008-09-10 14:57:24

ANo.1

補足お願いします。

>株安と円高はだいたい連動しているので
どこの株式ですか?国はどこ?
円高は、どの通貨に大してですか?米ドル?ユーロ?豪ドル?

>株式型ファンド
具体的には、どんなものですか?
株式とうたっていても、中身はほとんど債券というのがありますが、、。

投稿日時 - 2008-09-10 11:10:26

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